Aktiviteten på den svenska M&A-marknaden ökade under fjärde kvartalet 2025. Totalt genomfördes 416 transaktioner, vilket är en ökning med 7 procent jämfört med samma period föregående år.
Resultatet innebär att den positiva trend som pågått under 2025 fortsätter, och över året har aktiviteten på marknaden ökat med nästan 18 procent.
Denna positiva utveckling indikerar att den svenska transaktionsmarknaden uppvisar en stark motståndskraft även i tider av geopolitisk osäkerhet.
Under fjärde kvartalet 2025 noterades en ökning av antalet transaktioner på den svenska M&A-marknaden. Det visar rådgivnings- och revisionsföretaget EY:s kartläggning i rapportserien Transaction Trends. Totalt genomfördes 416 transaktioner i Sverige, vilket är en ökning med 7 procent jämfört med samma period föregående år. Likt tidigare kvartal var utvecklingen starkast inom Advanced Manufacturing & Mobility (AM&M) och Technology, Media & Entertainment, and Telecommunications (TMT). Ökningen i antalet transaktioner var över helåret som störst inom AM&M och Consumer Sectors.
Goda utsikter för 2026 – trots geopolitisk osäkerhet
Henrik Eriksson, partner och ansvarig för EY-Parthenon och affärsområdet Strategy and Transactions på EY i Sverige
Den positiva utvecklingen visar att den svenska transaktionsmarknaden har förmågan att gå starkt trots geopolitisk osäkerhet. Trenden med gynnsamma finansieringsvillkor och viljan att genomföra M&A trots geopolitisk osäkerhet förväntas fortsätta in i 2026
– Trots oförutsägbara händelser i omvärlden har vi sett en kontinuerligt stark utveckling av antal transaktioner över året. Detta visar att den svenska marknaden är motståndskraftig, även i en opålitlig omvärld. Det ger marknaden en god grund och förutsättningar för att den positiva utvecklingen kan fortsätta under 2026, säger Henrik Eriksson, partner och ansvarig för EY-Parthenon och affärsområdet Strategy and Transactions på EY i Sverige.
Andelen lokala transaktioner, det vill säga transaktioner med svenska företag på båda sidor, stod för 30 procent av den totala aktiviteten, en minskning från 2024 då samma siffra var 35 procent. Trenden mot utgående affärer visar att svenska företag i allt större utsträckning använder gränsöverskridande M&A för att stärka sin konkurrenskraft och söka tillväxt.
Stockholmsbörsen en av Europas främsta men fortsatt relativt låg aktivitet bland PE-bolag
Private Equity (PE) har visat en svag utveckling under 2025, en trend som håller i sig under fjärde kvartalet. Aktiviteten på den svenska Private Equity-marknaden minskade från 25 procent under Q4 2024 till 14 procent under Q4 2025. Den negativa utvecklingen drevs av färre plattformsinvesteringar, medan portföljbolagen förblev aktiva med tilläggsinvesteringar.
Under fjärde kvartalet genomfördes fyra IPO:er i Sverige, där den mest anmärkningsvärda var noteringen av Verisure med ett marknadsvärde på 150 miljarder SEK. Stockholmsbörsen var under 2025 en av Europas främsta IPO-marknader och stod värd för fyra av de tio största IPO:erna i Europa.
– PE är fortsatt mindre aktiva och medverkade i en lägre andel av totala antalet transaktioner jämfört med föregående år, en trend som varit konsekvent under 2025. Samtidigt imponerar den svenska IPO-marknaden som en av de starkaste i Europa. Under 2025 har det dessutom byggts upp en stark pipeline vilket ger goda förutsättningar för 2026, säger Henrik Eriksson.
Om EY Transaction Trends
Den kvartalsvisa rapporten “Transaction Trends – Swedish M&A update” från EY-Parthenon identifierar trender på den svenska transaktionsmarknaden. Transaktioner som omfattas i rapporten är offentliga och privata transaktioner där köparen, målbolaget eller säljaren är baserade i Sverige. Offentliga transaktioner definieras som transaktioner där köparen, målbolaget eller säljarens företag är noterat på en offentlig börs. Klassificeringen av Private Equity-transaktioner inkluderar affärer som involverar riskkapitalbolag samt professionella familjekontor. Transaktionsstatistik baseras på data från Mergermarket och EY. Offentliga marknadsdata kommer från S&P Capital IQ och Nasdaq Stockholm.
Om EY-Parthenon
EY-Parthenon samlar alla EY:s tjänster inom corporate finance, M&A och strategisk rådgivning under ett gemensamt varumärke. Med EY-Parthenon skapar vi ännu större värde för kunder, medarbetare och samhälle genom att kombinera vår styrka inom strategi, transaktioner och transformation. Vårt utökade erbjudande integrerar djup kompetens inom strategi och transaktioner med bredden i hela EY:s tjänsteutbud, från skatt till teknik. Vårt mål är att leverera marknadsledande, tvärfunktionella lösningar som hjälper organisationer att lyckas i en värld i förändring. För mer information, besök gärna EY-Parthenon
Om EY
På EY arbetar vi varje dag för att uppfylla vårt syfte Building a better working world. Vi skapar värde för kunder, medarbetare, samhälle och världen i stort, samtidigt som vi bygger förtroende på finansmarknaderna. Med stöd av data, AI och annan avancerad teknik hjälper vi våra kunder att hitta lösningar på dagens och morgondagens mest angelägna frågor. Vi arbetar med ett brett utbud av tjänster inom revision, redovisning, affärsrådgivning, skatt, strategi och transaktioner. Genom att dra nytta av branschinsikter, ett globalt nätverk och samarbete inom olika ekosystem kan vi erbjuda tjänster i fler än 150 länder.
