Kapitalförsäkringar har länge varit ett självklart verktyg för aktier och fonder.
Men när det gäller onoterade investeringar har marknaden präglats av manuella processer, höga trösklar och begränsad tillgänglighet. I Högräntepodden berättar Emil Holm, vice vd på Hubins, hur bolaget digitaliserar en marknad som länge stått still.
Svenskar har i dag tagit investeringssparkonton och kapitalförsäkringar till sina hjärtan. Enkelheten är den stora framgångsfaktorn och investeraren slipper deklarera varje affär och beskattningen sker genom en årlig schablonskatt. Men utvecklingen har främst gällt noterade värdepapper. För alternativa tillgångar har verkligheten sett annorlunda ut.
I Högräntepodden berättar Emil Holm, vice vd på Hubins
– Kapitalförsäkring och ISK ses som självklara när man investerar i aktier och fonder. Men när det gäller onoterade investeringar har kapitalförsäkringar länge varit en exklusiv och svåråtkomlig produkt, säger Emil Holm i Högräntepodden.
En marknad som fortfarande präglas av manuella processer
Hubins grundades med ambitionen att förändra just detta. Sedan starten 2019 har bolaget utvecklat en digital plattform som gör det möjligt att samla även alternativa investeringar i en kapitalförsäkring.
Det handlar om tillgångar som onoterade aktier, private equity-fonder och andra alternativa investeringar, tillgångsslag som historiskt krävt omfattande administration och där många banker valt att stå utanför.
Enligt Holm handlar det inte om att uppfinna en ny produkt, utan om att modernisera en befintlig.
– Den här typen av försäkringslösningar har funnits länge i Europa, men ofta hanterats manuellt. Sverige är däremot en marknad där investerare förväntar sig digitala lösningar och snabba processer. Där har vi sett ett tydligt behov.
Digitalisering möter alternativa investeringar
Hubins affärsidé bygger på att kombinera traditionell försäkring med modern fintech. Målet är att ge investerare samma användarupplevelse för alternativa investeringar som de redan är vana vid från banker och nätmäklare.
Digitaliseringen innebär inte bara ökad användarvänlighet. Den kan också skapa bättre överblick över hela portföljen.
– Många vill samla sina investeringar på ett ställe. Man vill ha kontroll över portföljen och samtidigt behålla enkelheten och de skattemässiga fördelarna, säger Holm.
Alternativa tillgångar blir allt mer intressanta
Under de senaste åren har intresset för alternativa investeringar vuxit kraftigt. Private equity, onoterade bolag och andra privata marknader har blivit en naturlig del av många professionella investerares portföljer och lockar i allt större utsträckning även privata investerare.
Samtidigt ställer utvecklingen högre krav på infrastruktur, administration och regelefterlevnad. Här ser Hubins en möjlighet att fylla ett tomrum mellan traditionella försäkringsbolag och den snabbt växande fintech-sektorn.
Enkelhet som konkurrensfördel
En av de viktigaste anledningarna till att kapitalförsäkringar blivit så populära är enligt Holm att investeraren slipper den administrativa bördan.
Istället för att deklarera varje försäljning, utdelning eller ränteutbetalning hanteras beskattningen genom en schablonmodell. För många långsiktiga investerare innebär det en betydligt enklare sparprocess.
Den filosofin vill Hubins nu föra över även till investeringar utanför börsen.
Fintech utvecklar försäkringsmarknaden
Hubins är ett exempel på hur fintech inte längre enbart handlar om betalningar eller digitala banker. Innovation sker även inom försäkring och kapitalförvaltning, där teknik används för att effektivisera processer som länge varit manuella.
Genom att digitalisera hanteringen av alternativa investeringar hoppas bolaget kunna göra en tidigare nischad produkt mer tillgänglig för en bredare investerargrupp.
Om utvecklingen fortsätter kan kapitalförsäkringen få en helt ny roll, inte bara som ett verktyg för aktier och fonder, utan som en central plattform för framtidens diversifierade investeringsportfölj.
Av Annika Guldoth
